В последние месяцы тема банковской прибыли привлекла внимание не только финансистов, но и широкой публики. Устойчивый рост доходов банков напрямую влияет на то, как компании и простые граждане получают кредиты, а также на доступность финансовых услуг. Каковы причины заметного скачка прибыли в сентябре, отразятся ли эти изменения на кредитных ставках и что ждать от рынка в ближайшем будущем — вопросы, которые волнуют экономистов и заемщиков. Разберем основные тенденции, выясним, что стоит за статистикой, и оценим свежие подходы к анализу банковской деятельности.
Кредитование населения
В сентябре задолженность населения по ипотеке выросла на 0,8% и достигла 22,6 трлн рублей. Общий ипотечный портфель банков увеличился до 20,8 трлн рублей. Новые выдачи составили 404 млрд рублей, причем около 80% приходилось на ипотеку с господдержкой. Семейная ипотека оставалась наиболее востребованной, на нее банки выдали 271 млрд рублей. Рыночная ипотека, не связанная с господдержкой, демонстрировала умеренный, но стабильный рост.
Потребительское кредитование показало новые тенденции. Портфель необеспеченных кредитов снизился на 0,1% и составил 13,3 трлн рублей. По данным финансовых агрегаторов, которые размещают все предложения по кредитным картам и кредитам наличными, количество онлайн-заявок на карточки увеличилось, а на кредиты, наоборот, уменьшилось. Этот тренд эксперты связывают с привлекательностью льготных периодов по кредиткам, благодаря которым заемщики предпочитают брать небольшие суммы и оперативно возвращать их.
Автокредитование продолжило расти: прирост превысил 2%, что связывают с ожиданиями повышения утилизационного сбора на автомобили. Утильсбор — это налог, который уплачивается при покупке нового транспортного средства, и ожидание его роста стимулировало граждан брать кредиты заранее.
Эти процессы иллюстрируют, как изменения в политике банков непосредственно отражаются на финансовом поведении семей и отдельных заемщиков. Следующий аспект — динамика размещения средств клиентов.
Динамика прибыли российских банков за сентябрь
Банковский сектор в сентябре продемонстрировал существенный финансовый успех. Чистая прибыль банков достигла 367 млрд рублей, что на 81% больше, чем в августе, когда показатель составил 203 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль увеличилась на 9,2%. Согласно данным Центрального банка России, доходность на капитал (ROE) выросла с 13% до 23,1%. Такие показатели говорят о высокой устойчивости банковской системы, несмотря на общую экономическую турбулентность.
Эксперты отмечают, что столь значительный рост прибыли — не случайность, а результат совокупности факторов. По мнению специалистов Института развития финансовых рынков, устойчивое увеличение доходов банков связано с грамотной политикой управления рисками и изменениями в структуре портфеля активов. Представители Банка России подчеркивают, что динамика прибыли — зеркало общего состояния экономики, а ее рост может предвещать изменения в поведении банков на рынке.
Если взглянуть на историю, можно увидеть, что в последние годы банковский сектор России демонстрировал переменчивые результаты. Например, в 2024 году банки заработали рекордные 3,8 трлн рублей, в 2023 году — 3,3 трлн рублей. Сентябрьские данные подтверждают продолжение восходящего тренда. Переходя к анализу причин, стоит рассмотреть скрытые механизмы, влияющие на прибыль банков.
Причины роста прибыли и что стоит за статистикой
Столь впечатляющий рост прибыли объясняется сразу несколькими факторами. В первую очередь, банки сократили отчисления в резервы на 84 млрд рублей. Резервы — это средства, которые банки откладывают для компенсации возможных потерь по выданным кредитам. Если ситуация с просроченными долгами улучшается, возникает возможность снизить резервы, что напрямую увеличивает прибыль.
Другой важный фактор — увеличение чистого процентного дохода на 29 млрд рублей. Чистый процентный доход формируется как разница между процентами, полученными по выданным кредитам, и процентами, выплаченными по привлеченным средствам. В сентябре расходы по займам снижались быстрее, чем доходы, что позволило повысить этот показатель.
Определенную роль сыграли и волатильные компоненты прибыли. К ним относят доходы от операций с иностранной валютой, производными финансовыми инструментами и дивидендами от дочерних организаций. В сентябре банки заработали 71 млрд рублей на валютных операциях и переоценке инструментов, а дивиденды от дочерних компаний составили 25 млрд рублей.
Аналитики Центрального банка считают, что дальнейшее сокращение резервов и рост процентных доходов могут продолжить положительно влиять на прибыльность сектора. В то же время, такой рост не гарантирован и зависит от общей экономической ситуации и структуры активов банков. Рассмотрим, как эти процессы сказываются на итогах за год и прогнозах на будущее.
Результаты за девять месяцев и прогнозы на будущее
За январь-сентябрь 2025 года прибыль банковского сектора составила 2,7 трлн рублей, что сопоставимо с результатами за аналогичный период предыдущего года. Такой уровень доходности позволяет Центральному банку сохранять прогноз чистой прибыли на конец года на уровне 3−3,5 трлн рублей. Несмотря на волатильность отдельных месяцев, общий тренд остается стабильным.
Представители Банка России отмечают, что несмотря на рекордные прибыли в 2024 году, сектор остается устойчивым и готов к возможной корректировке финансовых условий. В мировой практике столь стабильные показатели встречаются нечасто, особенно на фоне турбулентных кризисных периодов, как это наблюдалось ранее в некоторых зарубежных экономиках.
Эксперты указывают, что устойчивые прогнозы основаны на сбалансированной кредитной политике и продолжающемся контроле за рисками. Однако они подчеркивают, что возможное ухудшение внешнеэкономической обстановки или внутренних рыночных факторов может повлиять на темпы роста в будущем. Следующее направление анализа — корпоративное кредитование, как важный элемент деятельности банков.
Корпоративное кредитование
В сентябре требования банков к компаниям достигли 99,3 трлн рублей, увеличившись на 600 млрд рублей по сравнению с предыдущим месяцем. Из них около 500 млрд рублей пришлось на новые корпоративные кредиты. Основная часть средств направлялась в строительную отрасль, нефтегазовый сектор, транспорт и металлургию.
Более половины новых кредитов банки выдали строительным компаниям, главным образом застройщикам жилья. Нефтегазовые и транспортные организации также активно пользовались банковскими ресурсами для финансирования проектов. Банки увеличили вложения в корпоративные облигации на 100 млрд рублей, преимущественно в новые выпуски металлургических предприятий.
По данным Центрального банка, прирост требований к компаниям замедляется и в годовом выражении составляет 10,4% против 11,5% месяцем ранее, а в 2024 году этот показатель достигал 22%. Эксперты объясняют замедление осторожным подходом банков к новым кредитам из-за роста экономических рисков. Компании-заемщики вынуждены учитывать новые условия на рынке, что требует пересмотра стратегий привлечения финансирования. Особое внимание заслуживает сегмент кредитования населения, где также происходят значимые сдвиги.
Средства клиентов, динамика их вкладов и остатков
В сентябре общий объем средств клиентов увеличился на 0,6% и достиг 122,9 трлн рублей. Население практически не изменило суммы рублевых вкладов, а валютные остатки выросли на 33 млрд рублей в пересчете. Компании-экспортеры нарастили валютные средства на 1,1 трлн рублей, одновременно снизив остатки в рублях на 400 млрд рублей.
Структура размещения средств меняется в зависимости от экономических ожиданий. Юридические лица стремятся держать больше валюты, чтобы снизить риски при колебаниях курсов. Вкладчики из числа частных лиц по-прежнему выбирают консервативные инструменты, предпочитая стабильность доходности. По оценкам аналитиков, дальнейшая динамика будет зависеть от макроэкономических показателей.
Эксперты отмечают, что такая диверсификация позволяет и бизнесу, и гражданам гибко реагировать на рыночные изменения. Одновременно это создает новые вызовы для банков в управлении пассивами и активами. На фоне этих процессов нельзя не уделить внимания изменениям в методике расчета банковских показателей.
Что изменилось в методике расчета показателей и зачем
С 1 октября Центральный банк внедрил новую систему расчета ключевых показателей. Теперь корпоративные кредиты и средства клиентов учитываются с начисленными процентами, а из расчетов корпоративного кредитования исключаются займы государственным структурам. Валютные составляющие рассчитываются по среднему курсу за период.
Такая гармонизация статистики позволяет более точно сопоставлять данные банковского и денежно-кредитного секторов. Изменения призваны улучшить прозрачность анализа и повысить достоверность отчетности. Некоторые показатели вследствие новых расчетов стали выше или ниже, что важно учитывать при сравнении с прежними периодами.
По мнению экспертов, новая методика способствует более объективному анализу состояния рынка. Однако некоторые специалисты высказывают опасения, что изменение базы расчета может затруднить долгосрочные сравнения и вызвать вопросы у участников рынка. Это создает пространство для дальнейших обсуждений влияния изменений на деловую активность и финансовое планирование.
Как новые тренды повлияют на рынок и людей
Сегодняшние изменения в банковском секторе поднимают ряд важных вопросов. Станет ли кредитование более доступным для граждан и компаний? Как новые подходы к расчету показателей отразятся на прозрачности и прогнозируемости рынка? Останется ли банковский сектор столь же устойчивым в условиях меняющейся макроэкономической среды?
Эксперты и представители бизнеса продолжают дискуссию о том, как быстро проявятся последствия текущих трендов для разных групп клиентов. Являются ли прогнозы Центрального банка достаточно точными и к чему стоит готовиться заемщикам и вкладчикам? Эти вопросы открывают новые горизонты для анализа и обсуждения, приглашая читателей присоединиться к формированию актуальной экономической повестки.
